財報狗procsat心得

(資料來源：財報狗訂閱)

感謝財報狗團隊製作這樣的節目，邀請厲害的投資先進分享心得，提升大眾知識。

其中覺得Jeff控部位的方式，是較適合我模仿的目標，所以我聽了三次。希望可以導入的我的決策流程中。重點說明自己的心得如下：

1. 趨勢的不可延續性：

要判斷現階段的好或壞，未來是不是也一樣，看財報只是個起點，必須去了解導致財報結果的因素，並判斷這些因素是否能延續。

投資要去盯領先指標，趨勢判斷需要有想像力，例如電動車變多，充電站也會增加，一些電力設備需求也會起來，去找趨勢裏頭相對低估的。

2.催化劑、潛在漲幅、公司體質決定部位：

如果有二十檔股票，不是每檔都必須一樣買到5%，而是按照催化劑的多寡、發酵時間的遠近以及潛在漲幅的大小去比較去排序，當催化劑消失時或滿足漲幅時就減持，有可能遇到催化劑消失，部位沒漲甚至虧損的，一樣要減持。

3. 停損：

如果下跌的原因不能判斷，就先降部位，如果明白只是短暫的問題，反而要加部位。

遇到業績很好，反而下跌，要判斷是否所有人都在車上了，前面已經漲一段的，容易出現了結的賣壓。

目前的狀況說明

在北京爆出疫情再起的消息時，台股也跳空開低，我擔心重演一次年初的劇本，於是先降部位，提高現金比重，主要長期持股億豐、中菲行沒動是因為業績偏優，其他如景氣循環股(聯鈞、萬海等)、毛利率次佳的胡連、拓凱等出清，豐達科則是降部位、並將資金挪到還沒漲回來，賠率較漂亮的標的如華研、岱稜，其中大地KY、胡連是我比較猶豫的，持有到最近有雙位數報酬率，但北京的消息，讓我不太敢賭，考量好轉時間可能遞延，所以還是先砍。

後來台股收復跳空後，就加碼華研、中菲行、岱稜。加碼原因：

中菲行走勢偏強，潛在漲幅還夠。

岱稜疫情期間盈餘就成長16%，有機會受惠美國消費市場復甦。

華研比較僥倖，我預期5月盈餘應該是小掉，竟然還比4月好，所以繼續加碼。

總結下來發現自己做成長類的績優股，相對轉機股、電子股，較有把握抓到規律，以萬海來說原本預期油價還會在低檔，但最近回升的趨勢超過預期，營收回升速度太慢，利差容易縮窄，像這類型的，時間就是自己的敵人，未來先以傳產類的成長股為主軸去部。