"創新的兩難作者克里斯汀生寫了一章關於電動車的先見之明，以及對汽車產業的潛在威脅。電動車有「顛覆性技術的氣息」，而主流汽車製造商卻很懷疑電動車的需求。他提出警語，美國大型汽車製造商可能會錯失良機，因為他們只迎合既有且以利潤為優先的顧客喜好。"_(資料原來: 創新的兩難！顛覆性及永續科技 V.S 老牌企業與新興企業)
近日看到日經寫比亞迪進入高端車，歐美警惕的報導，讓我想起《創新的兩難》一書，這是我很喜歡的書，翻閱了不少次。
書中有不少觀念可以用在投資上，如供應鏈利潤的移轉論就很好用，可以判斷供應鏈如何競合，進而找到很多投資機會。
書中也提到諸多案例，講好公司如何被創新打倒，好公司如何失去市場...等值得我們借鏡，以前當學生時，看完這本書，總懷疑這些A+的公司網羅這麼多優秀人才，抓住市場趨勢有這麼難嗎?後來出社會才知道，要既得利益者轉向，有時真的比登天還難。
看到中華車漲成這樣感慨頗深...
年初跟和潤的主管聊天時，聊到做車貸差異化不高，利潤普普，故車貸業務以簡約流程降成本為主，用大數據資料庫，評估貸款人償還能力，減化人力照會流程，未來車貸的人力會持續精簡，語音照會的部分也可能AI逐步簡化，並將省下的資源配置到融資租賃上，只要不要踩到法定利率門檻(16%)就好，多數是中小企業主(診所醫師諸如此類的)或是小商販(餐車)等，
另外我問說你們應該會像裕融中租一樣到東南亞發展吧? 他們有在評估，沒想到這麼快...
和潤在文化上偏日系，人員選用上，喜歡從零栽培，希望能承接企業文化為主，未來是否能像中租一樣，養出一個網絡，以顧好資產品質，應該是可以期待的。
今年新車到港量大增，應該會催化一波車貸成長，但長期仍須關注融資租賃的營收，其違約率是否失衡，若控制得宜則獲利率應有機會顯著提升。
手機已進入存量市場，但ASP持續成長。
根據 CounterPoint 調查，2022 年全球消費者換機週期已拉高到 43 個月，較前幾年的 18~24 個月大幅增加，又根據 CounterPoint 調查2022年全球智慧手機銷量同比下降了 12%，但是售價在600美元以上的高端手機銷量卻增長了1%。
由上可推論，現代人手機不離身，這種手機焦慮感，推升了換機及故障的成本，導致消費者更傾向購買耐用的手機，因iphone普遍較android耐用，使得iphone成長優於整體產業。
主要推升手機產值成長的仍是中國
細看大陸市場，其占全球出貨量的22.6%，遠高於排名第二的印度的12.4%。
Counterpoint Research 指出2022年大陸國內智慧手機出貨量不到2.8億支，年減16%，雖然出貨量下滑，但手機平均單價提高，2022年售價在500美元以上的高端智慧型手機市占率增加至26%以上，且仍處於增長趨勢，預計2035年市占率將達到40%。
根據Counterpoint Research分析，各品牌將在2023年繼續精簡其產品組合，以最大限度地減少同類競爭。全球市場上活躍的智慧手機型號已經從2021年的4,200多款，降至2022年的3,600多款。同時，各品牌將專注於產品組合的高階化。
回顧最近一次手機連續季衰退期是從2018年開始衰退到2019Q3才轉正成長，並結束連續7季的衰退，按此模式對照本次衰退週期，於2023Q1已經衰退連續7季，或許可以推估調整周期已到尾聲。
綜上，供給及需求都有往高階款考攏的趨勢，即便銷量衰退，但產值可望繼續提升。整體來說，全球手機市場要回溫還是要看中國，中國雖消費回升速度緩慢，然已逐步脫離谷底，就手機平均壽命3年來看，消費者手機持有週期已經到極限，且安卓手機平均壽命本就不長，未來一年手機銷量成長是可以期待的，又整體價格帶提升之下，預期手機市場或將呈現價量齊揚的趨勢。
如果回朔歷年半導體週期底部時的新聞，總是悲觀再悲觀，好像世界停止運轉一樣，但悲觀的情緒也製造了不少機會。
