庫存回補VS AI

"手機晶片成長主要來自庫存回補，到今年上半年可能趨緩，
看DDIC的模式，去年上半年開始復甦，
到去年第三季高點後，第四季就開始回落，
手機可能走類似的模式。
庫存回補完能不能成長，要看終端需求，目前看起來很微弱...
未來還是看高階手機的滲透率驅動，
三星手機導入AI賣的還不錯，所以其他品牌可能互相模仿導入，
或成為手機晶片的動能，
因為AI要驅動主要由算力提升和記憶體加強來滿足，
所以AP和dram可能比較好。
Safari 被稱為新時代的IE..."

source:財報狗

感想
若真的AI導入，或可能持續驅動AP和dram，
另外apple習慣玩後發先至，擠牙膏式的銷售策略，
可能因為華為回歸，掉市佔率的風險增溫，而提高升級的誘因，
從近期結束閉門造車，改投AI的動作來看，
或許可以看出端倪。
總之AI掏金，還是賣鏟子的比較穩。
然不可不小心下半年，
尤其科技產業的PE墊高，
somehow price未來幾季甚至幾年的成長，
或許降科技股配置，
來避免一些成長不如預期而修正的風險，
會是我下半年的主軸。