2023年10月30日 星期一

車用半導體的逆風

特斯拉、福特、通用、現代都有給出電動車趨緩的看法,
目前好像只剩中係品牌還撐的住。
IDM廠陸續給出車用半導體趨緩的展望,
猜未來可能為了撐產能利用率,或跟進TI殺價搶市,
進而導致整個產業賽局,這一兩年會往不利的方向走。
但長期而言,車用半導體滲透率仍是往上提升的,
想想看老年化社會,人口要移動,但注意力、體力卻持續下滑,
行車安全要如何解?
只能導入更多輔助駕駛、甚至是自動駕駛來滿足這個需求,
用常識推論可知,車用半導體會持續成長,
短期的修正,過5-10年後回頭看,將只是洪流裡雜訊而已,
若在低迷時期,多關照這個產業,或許有不少撈底的機會。
(資料來源:環球晶2023Q2法說簡報)

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薯條三兄弟的大哥

薯條三兄弟中,只有大哥被狙擊, 感覺不太像法規異動等產業利空, 要說內部問題,壞帳啥的, 感覺有在風控資產的portfolio, 好像炸掉機率也低... 就算炸了又如何,又不是第一次被炸? 看看2014-2015吧, 現在週期地板,safe margin也夠擋了? 正常時期ROE...