還擔心關稅漲價影響消費?

dick’s sporting: 
我們看到了一些零星的價格上漲，但這些上漲是針對特定人群的，

而不是全面的，而且我們看到消費者對 5% 的漲價反應非常好。

因此，我很高興看到我們進展順利，並且仍在提高下半年的業績指引和毛利率。...

正如我所說的，鞋類業務繼續保持非常非常強勁的勢頭。

有一些選擇性的價格上漲，

但我們和我們的品牌合作夥伴非常謹慎地考慮何時、

何地以及以何種程度進行小幅價格上漲以抵消部分關稅，

但我們始終清楚消費者的承受能力和企業的盈利能力。...

因此，在 5% 的漲幅下，我們並未發現消費者對價格上漲有任何問題，

價格上漲幅度很小，我們看到對鞋類的需求非常大。

source:  dick’s sporting法說逐字稿

Genesco Inc :
第二季度對我們來說總體而言是一個銷售量較低的季度，

但從 7 月底本季度開始並持續到 8 月份的返校購物和免稅購物期的強勁表現令我們更加鼓舞。
source:  Genesco Inc法說逐字稿

footlocker、JD sport、dick’s sporting、Genesco 最新的財報顯示北美營收還在成長，

是消費者預期要漲價而提前消費，而透支下半年動能呢?
還是消費者其實還算有錢，沒有受漲價影響?
但不論如何，這些運動用品商的庫存也消化不少，
總該為聖誕節消費季備貨吧?
之前市場擔心關稅漲價影響消費的看法似乎還能成立嗎?

三集瑞的AI夢

在HSBC法說結束後市場似乎給予篇正向的看法
外部資訊量不多:
但基本上應該是圍繞在AI server，
公司給的guide是報價比一般server貴兩倍，用量多5倍
主要是電壓墊高所致，
讓市場往做一台AI server抵10台一般server的想像走，
大家好像也不太關心公司7月營收這麼弱的原因，
(是PC/NB提前拉貨結束?)
反而很fomo的開始將營收比重11~13%的AI server 往上估，
但三集瑞畢竟還是三供，是否能晉升二供拿更多share，
可能還要再觀察，
短期還是要看8月以後營收能否開到2E以上，回到年初的水準?
不過老闆很貼心體恤法人寫報告很辛苦，
每次都要想辦法套話或找人脈，才能問出所謂的商業機密-報價，
為此老闆把PQ都拆好給大眾了，應該後續也call的到吧?

source: 三集瑞法說簡報