被意外擊敗

阿租這題讓我被擊敗，

原本10月盈餘，猜能穩妥妥的回溫或持平，
竟然來個增提呆帳的小機率事件，

導致市場又開始往更悲觀去想像...

沒想到客戶欠錢不還的意願這麼高呀?

反省這次摔跤的原因在於

1. 領先指標看太遠:

台灣CPI持續下滑、經濟成長；

中國比過去更加願意救市，財政擴張有助於貸款回溫，

上述的催化應有助阿租，預期轉趨樂觀，

後續也能因利差上來壞帳降，使營運好轉，進而催生右側動能，

peer江蘇金租也開始走升，或許中國市場沒想像糟?

猜阿租後續應該跟上?

沒想到大眾的拖欠還款的意願這麼高，

就大家還是擔心壞帳突襲來看，

好像只要盯延滯率有沒有降就好? 

感覺延滯率下滑在布局效率會更高...

2. 太過樂觀以至於重倉單一個股而受傷:

之前重倉台積電賺了一波，想說自己看法應該還行，

還是過度自信了，YTD原本還有2X%，瞬間只剩個位數，哀..

這一殺，直接降到covid的P/B，

只能期望風險想像跟著消彌了?

總結

依然看好其受惠降息&經濟回暖，有均值回歸的機會，

但目前尚無法估量市場情緒會怎麼跑，

故先停損一波降槓，保留現股部位，

後續再作觀察吧...

辜老闆能不能再像2015年一樣出來護盤，

救救溺水小股東們呢?