capex需求築底回溫

歐美工業或因利率敏感，故不太敢capex，
但反著想或因降息，刺激一波遞延的capex出台。
參照德儀、意法、恩智浦等工業相關的產品展望，

皆有commend中國有落底跡象。
加之中國走老劇本，希望透過加大投資刺激經濟(例如近期的設備舊換新補貼)，
或有利中系的cpex需求強於歐美。

capex需求少不了融資租賃->中租或已落底，甚至步向回溫。
在議中租，台灣的景氣步入紅燈，或也有助於融資租賃需求。
另變數在於台灣是否繼續升息，影響利差表現，
參照過往台灣升息都跟單美國來看，可將美升息視為領先指標，
或隨降息首發，讓市場轉向期待利差放大。

台股的轟颱尾

近期美股科技巨頭開財報雖表現尚佳，

但市場 price過高預期，反而先崩一波，

早已大砍科技倉位的我，原本還有點開心躲掉的說...

正期待行情輪動到非科技、低基期、低預期的個股，將有所表現之餘，

沒想到竟也跟著大夥一起被倒，真是無言...
高預期、颱風、換拜、CPI指數、FED開會...等，

諸如此類跟基本面較無關係的的情緒擾動，
難道非科技低基期低預期的族群，仍免不瞭集體被連坐嗎?

算了，還是低頭撿撿沒漲到但也是受惠AI的電子股...

川普投顧

市場因為激進言論而嚇到之餘，

難道忘了川普投顧，
曾施壓fed降息，直接送錢到國民帳戶的壯舉?
他說現在不降息，我猜是想留在他上任後再降息，
好trade一波財富泡泡吧?

話說科技股估值預期trade高、fomo成這樣，

修正一下好像也滿正常的?

farewell台積電

farewell台積電，但我還是有美股的TSM，
主要是再上檔空間要比夢想了，
如何捕捉更上方的報酬，我的性格難以駕馭，
但隱約覺得長線還可以期待，
故繼續以小倉位持有美股TSM，控風險。

source: fugle

update豐泰

自結24Q2 EPS 1.63元yoy+45%，尚在回復中。
只可惜遇到nike調整策略，市場預期將影響豐泰業績，
然豐泰是nike的first source，訂單能見度高，
照供應鏈管理的模式，
應該是先砍單second source，

故豐泰相對安全。

或許大眾認為是結構性的問題，
亦即nike競爭優勢正衰敗，確實不無可能，
但目前的市場看起來僅反應其衰敗的可能，
卻未考慮nike將重拾優勢好轉的可能，
講可能就是尚未定案，
我想nike全球市佔率30%的優勢(研發、銷售力等)，
很難短時間消失，現在下結論說輸還太早，
更遑論Nike沒熱銷產品的假設了，
是否該花點時間去掃KOL的鞋評再做假設?

目前看起來較像消費者偏好轉換的循環
(如曾有陣子流行阿甘鞋、又有一陣子流行老爹鞋...等
喜好不定的變化)，而非結構性問題。

同理豐泰多年建立的鞋廠經驗，
以及在nike供應商的地位也不易撼動，
且對nike滲透率僅為17%，
不論是其share gain或受惠nike好轉，都尚有提升空間，
但市場給予的評價，好像如疫情再起，不出門不買鞋那樣悲觀...

source: fugle

退社

剛剛退了個投資社團，

加入社團的初衷，

是想認識強者並向其學習，

從2017年入社至今也快7年了，

期間認識了不少厲害的朋友，

這是值得感恩的事~

但隨自己的風格穩定下來後，

在這個群中可得到的進步和成就感也跟著降低了，

想想好像也沒甚麼理由值得留下的，

那就退社團吧~