2024年1月18日 星期四

Where's the dead money?

預期成長20-25%,假設淨利率39%,
推EPS 38.9~40.6,推得forward PE 14~16X。
近5年PE平均21;均高26;均低16。
所以現在是合理還是低估?
是dead money還是控盤工具啊?

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薯條三兄弟的大哥

薯條三兄弟中,只有大哥被狙擊, 感覺不太像法規異動等產業利空, 要說內部問題,壞帳啥的, 感覺有在風控資產的portfolio, 好像炸掉機率也低... 就算炸了又如何,又不是第一次被炸? 看看2014-2015吧, 現在週期地板,safe margin也夠擋了? 正常時期ROE...